Эти параметры определяются исходя из профиля рисков залогового актива и контролируются непосредственно держателями MKR с помощью голосования. MakerDAO, предположительно, был одним из первых протоколов децентрализованных финансов (или DeFi). DAI – это децентрализованный стейблкоин, а DeFi – это построение «финансовой системы на блокчейне». Список продуктов и услуг, поддерживающих DAI, постоянно растет. Возможно, вы уже знаете некоторые ориентированные на DeFi децентрализованные приложения, где его можно использовать. В качестве примеров можно привести PoolTogether и SushiSwap, а также множество систем доходного фермерства.
Интерфейс Oasis Borrow позволяет хранить залоговое обеспечение в специальных хранилищах (Vaults), а Oasis Save — замораживать DAI на смарт-контракте под определенную процентную ставку. В этой статье мы рассмотрим протокол под названием Maker (или MakerDAO). Эта инновационная система стейблкоинов реализует подход, называемый криптовалютным обеспечением. Оно устраняет необходимость в обеспечении того вида, которое мы только что описали.
Однако после того как MakerDAO сможет самостоятельно управлять системой, планируется распустить фонд Maker. Если MakerDAO не удастся после роспуска фонда Maker взять управление в свои руки, будущая работоспособность протокола Maker окажется под угрозой. У большинства приверженцев криптографии и у хранителей, которые применяют цифровую валюту для маржинальной торговли, не возникает проблем при генерации и использовании Dai. Однако новичкам может быть непросто разобраться в работе протокола. Операции с Dai устроены таким образом, что пользователям нет нужды разбираться в базовой механике протокола Maker, чтобы успешно пользоваться этой системой. К тому же фонд и сообщество Maker регулярно публикуют документацию и другие многочисленные материалы, чтобы знакомство с платформой было максимально комфортным.
Коллектив компании весьма уважаем и поддерживается Виталиком Бутериным. В идеальном случае, когда все держатели MKR обладают высокой компетенцией, CDP всегда будут иметь чрезмерное обеспечение. Итак, что определяет величину этого изменения целевой ставки? Параметр, определяющий это, называется «Параметр чувствительности». CDP имеют несколько параметров риска, которые определяют, как их можно использовать.
Процентная ставка по сбережениям в Dai
Ну а первым криптоактивом в обновлённой системе DAI с поддержкой нескольких типов активов — помимо ETH — является Basic Attention Token (BAT). Как доминирующий стейблкоин, обеспеченный криптовалютой, DAI оказался успешным экспериментом по созданию токена, точно следующего цене доллара США. Система снижает волатильность по сравнению с традиционными цифровыми валютами (и все это без фиатного обеспечения!), делая шаг от устаревшей финансовой системы к непосредственно цифровой. В ноябре 2019 года сообщество проекта решило перейти к мультизалоговой системе — то есть позволить пользователям использовать для залога разные криптовалюты (ETH, USDC, WBTC, LINK, MATIC и ряд других).
Монета отлично подходит для участия в криптовалютных проектах, где принимают ставки, так как отсутствует волатильность. Если все прошло без ошибок, то на балансе появятся стейблкоины. Закрыть залоговую позицию или снова воспользоваться кредитованием можно через тот же интерфейс. Платформа не сможет сгенерировать стейблкоинов больше, чем позволит размер хранилища. Под этим термином подразумевается сумма DAI, выпускаемая в конкретном хранилище. Но при этом у DAI есть одно существенное преимущество – данная стабильная валюта работает без дискриминации (риск блокировки счета практически нулевой, в отличии от USDC и USDT).
Успех Dai связан и с общим интересом финансовой отрасли к стейблкойнам, то есть криптовалютам, которые сохраняют свою стоимость и выполняют функции денежных средств. Как уже упоминалось, вы можете использовать DAI так же, как любой стейблкоин – торговать в парах с другими криптовалютами, использовать для оплаты вещей или даже https://www.xcritical.com/ сжечь просто так. Как и другие криптовалюты, DAI можно купить на криптовалютной бирже, такой как Binance. Stability Fees накапливаются на внутреннем балансе Maker Protocol. Как только достигается максимальный уровень ликвидационного остатка, система автоматически пересылает DAI на остаточный аукцион (Surplus Auction).
Криптовалюта Maker (MKR)
Главная ответственность держателей MKR — обеспечивать стабильность курса DAI и здоровье системы в целом. По аналогии с газом в Ethereum, MKR выступает в качестве «топлива» для погашения комиссий за использование смарт-контрактов системы. Помимо стейблкоина DAI, платформа использует Maker (MKR) — нативный токен Maker Protocol. DSR — это глобальный параметр, который может понижаться или повышаться, влияя на спрос на DAI.
Они смогут получать стейкинг-вознаграждение через валидаторов сети.На первом этапе «заморозка» токенов идет через Matic Foundation. Размещенные в пуле токены, получат право голоса, с помощью которого будут выбраны валидаторы, на втором этапе развития сети. Криптовалютная отрасль была и остается рисковой, и децентрализованные финансы не исключение. Наиболее чувствительны пользователи DeFi к колебаниям рынка — волатильность криптовалют по-прежнему высока. В экосистеме DeFi, несмотря на ее технологичность, часты инфраструктурные сбои и взломы, мошенничество также является довольно распространенным явлением. Вопреки ожиданиям скептиков, рынок DeFi за последние два года успешно пережил несколько коррекций и, по словам представителей большинства проектов, находится лишь в начальной стадии роста.
Так Dai попадает в обращение, а пользователи получают доступ к ликвидности. Валюту Dai также можно приобрести у брокеров и на биржах или получить в качестве платежного средства. Документ описывал как с помощью этой системы любой пользователь может генерировать Dai, используя в качестве обеспечения Ethereum (ETH).
TRFM – это механизм, который регулирует целевую ставку, чтобы заставить рыночные силы поддерживать стабильность цены Dai. Когда это происходит, фиксированная привязка Dai ломается, но номинал остается прежним. В случае такого сценария Maker ликвидирует CDP, продав с аукциона заблокированный в нем эфир до того, как он станет меньше суммы Dai, поддерживаемой им.
Часть комиссий, взимаемых на платформе в токенах MKR, регулярно сжигается. Коэффициент сбережения DAI (DAI Savings Rate/DSR) — это переменная ставка начислений от токенов DAI, заблокированных в смарт-контракте DSR. В апреле 2020 года инвесторы подали коллективный иск на $28 млн против Maker Foundation и нескольких аффилированных с ней структур. Их обвинили в умышленном искажении рисков, связанных с обеспеченными залогом долговыми позициями (CDP). Позже Maker Foundation сообщила об изменениях, внесенных в систему MakerDAO для предотвращения подобных кризисов в дальнейшем. 18 ноября 2019 года Maker представил мультизалоговую версию стейблкоина Dai (MCD).
Когда рыночная цена Dai под влиянием рыночных трендов отклоняется от целевой цены, владельцы токенов MKR могут смягчить степень колебаний, проголосовав за соответствующее изменение DSR. Механизм аукциона в протоколе Maker позволяет системе ликвидировать хранилища даже в тех случаях, когда информация о цене обеспечения недоступна. В момент ликвидации залог изымается из хранилища в протоколе Maker и впоследствии продается через внутренний механизм рыночных аукционов. Создание, обеспечение и поддержание стабильности Dai происходит за счет залоговых активов, вносимых в хранилища Maker в рамках протокола Maker. Обеспечением выступает цифровой актив, который держатели токенов MKR договорились принимать при работе с протоколом Maker. И наоборот, если рыночная цена DAI превышает целевую, целевой курс уменьшается, приводя к увеличению привлекательности генерации и уменьшению спроса на удержание стейблкоина.
В результате рыночная цена DAI уменьшается, приближаясь к целевой цене. Если стейблкоин торгуется ниже курса доллара, то DSR можно повысить, чтобы увеличить спрос на DAI, и, соответственно, его цену. Если DAI торгуется выше цены доллара, DSR можно понизить, чтобы уменьшить спрос на стейблкоин и снизить его цену.
Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.
- В ноябре 2019 года сообщество проекта решило перейти к мультизалоговой системе — то есть позволить пользователям использовать для залога разные криптовалюты (ETH, USDC, WBTC, LINK, MATIC и ряд других).
- Допустим, хранитель аукциона предлагает 5000 Dai за 50 ETH, чтобы добиться соответствия стоимости.
- Несколько оракулов предоставляют данные о ценах, что снижает риск компрометации одного оракула.
- Например, если цена токена увеличится до 1,20 доллара, тираж токенов будет увеличен, чтобы снизить цену до 1 доллара.
- Так как MKR делится до 18 знаков после запятой, пока существует один токен MKR, можно безопасно торговать одним квадриллионом долларов США без эмиссии.
MakerDAO – криптовалютный проект, подключиться к которому можно через его официальный сайт. Для этого на платформе нужно найти кнопку «Использовать DAI». Платформа MakerDAO работает и развивается на полностью децентрализованной основе с помощью DAO. В настоящее время эмиссия стейблкоина DAI превышает $6 млрд, что делает его четвертой самой крупной стабильной монетой на крипторынке. Сегодня мы рассмотрим платформу MakerDAO и узнаем как она осуществляет выпуск DAI. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга.
В первой версии MakerDAO в качестве залога можно было внести только ETH, а норма обеспечения составляла 150%. Это значит, что под залог монет эфира на $150 можно было выпустить DAI на сумму $100. Разработчикам MakerDAO удалось создать уникальный стейблкоин, названный DAI.
Если системный долг оказывается выше избытка, то предложение токенов MKR может быть увеличено путем проведения долгового аукциона (см. выше) для рекапитализации системы. Такой сценарий побуждает держателей токенов MKR к сотрудничеству и ответственному управлению экосистемой Maker во избежание избыточных рисков. Создавать действующие контракты-предложения можно с любого адреса Ethereum .
Он может либо попросить вас перечислить больше ETH в качестве залога, либо ликвидировать займ и принять потерю 100 долларов. Миссия выстроенного по принципу DAO проекта — «создание стабильности в мире децентрализованных вещей». Если бы нам понадобилась такая же система без посредника, которому необходимо доверять, мы могли бы использовать DAI. Чтобы выпускать токены, вам нужно заблокировать свою криптовалюту в смарт-контракте. Чтобы получить ее обратно, вам нужно просто вернуть DAI с процентами. Конечно, если вы не хотите беспокоиться о выпуске монет, то можно просто купить DAI на Binance, например, в паре USDT/DAI.
Аналогичным образом клиентам больше не нужно беспокоиться о расходах на активы, которые постоянно растут в стоимости. Покупатель вряд ли приобретет продукт с ETH, если он думает, что его стоимость возрастает. Зачем тратить 19,99 долларов США на ETH сегодня, если завтра он будет стоить 24,99 доллара? Если же речь идет о Dai, клиентам не нужно беспокоиться о колебаниях цен. Торговцы могут получить от Dai все преимущества технологии блокчейна без огромного риска волатильности. Например, продавцам больше не нужно беспокоиться о том, что цена биткоина колеблется в пределах 15%, когда они получают платеж и конвертируют его в бумажную валюту.
Они управляют системой и участвуют в распределении прибыли, однако вынуждены нести убытки, если принятые решения оказываются неудачными. MKR уничтожают, когда ликвидационный остаток системы Maker Protocol превышает минимальное пороговое значение. Излишек makerdao это DAI продается на аукционе за токены MKR, которые затем сжигают. И наоборот, когда Maker Protocol имеет дефицит и долг системы превышает максимальное пороговое значение, создаются токены MKR, которые продают на аукционе для рекапитализации системы.
Кроме того, сумма, которую стоимость ETH/USD может изменить за блок, ограничена, чтобы предотвратить быстрые изменения, вызванные атакующим систему. Даже большинству любителей криптовалюты не нужно создавать Dai и понимать, как он создается. Они просто купят токены, обменяв их на биржах, в том числе децентрализованных, что делает Dai важным компонентом любой децентрализованной биржи.